Simpel en goedkoop |
|
datum plaatsing |
|
medium |
Elsevier |
auteur |
Heidi Klijsen |
Indexbeleggen is vooral populair bij aandelenbeleggers, maar ook bij obligaties biedt het voordelen Wie op een eenvoudige manier gespreid wil beleggen, komt al gauw uit bij beleggingsfondsen. Hiermee beleg je met één aankoop meteen in een groot aantal aandelen of obligaties. Dat is handig, maar heeft ook een groot nadeel: de meeste beleggingsfondsen presteren slechter dan de index waarmee ze zich vergelijken, zoals de AEX of MSCI wereldindex. De oplossing is eenvoudig: gewoon de index volgen in plaats van te proberen deze te verslaan. Dat kan met indexfondsen en indextrackers. Dit zijn beleggingsproducten die zo nauwkeurig mogelijk de samenstelling van een bepaalde aandelen- of obligatieindex volgen. Hiervoor is weinig expertise en mankracht nodig, waardoor de kosten veel lager zijn dan bij 'gewone' beleggingsfondsen. Er hoeven immers geen dure specialisten te worden betaald. Bovendien doet een indexfonds of tracker veel minder aan- en verkooptransacties dan een actief beheerd beleggingsfonds. Steeds meer aandelenbeleggers kiezen daarom voor indexbeleggen. Wat minder bekend is, is dat indexbeleggen ook interessant kan zijn voor obligatiebeleggers. Bij obligatiefondsen weegt de kostenfactor doorgaans nog zwaarder dan bij aandelenfondsen, doordat het gemiddelde rendement lager ligt. Hoge kosten slokken daardoor bij obligaties relatief een groter deel van het rendement op. Wat ook meetelt is dat het bij obligaties extra moeilijk is om door een goede selectie meer rendement te behalen. Renteschommelingen hebben op alle obligaties een zelfde effect. Dit zorgt ervoor dat obligatiefondsen met een vergelijkbaar risico allemaal min of meer hetzelfde rendement behalen. Reden te meer om voor een fonds te kiezen dat de kosten zo laag mogelijk houdt. Bij een obligatieindexfonds liggen de gemiddelde kosten per jaar op 0,3 à 0,5%. Bij de meeste actief beheerde obligatiefondsen is dat al gauw het dubbele. Wie wil beleggen in obligatieindexen heeft verschillende mogelijkheden. Het meest veilige is een index die belegt in Europese staatsobligaties. Doordat deze in euro's zijn genoteerd ervaar je als Nederlandse belegger geen valutarisico. Ook het kredietrisico blijft beperkt; de kans is klein dat Europese overheden niet aan hun betalingsverplichtingen kunnen voldoen. Een voorbeeld is de Lehman Euro-Aggregate Government Bond Index. Deze bestaat uit ongeveer 800 overheidsobligaties die zijn uitgegeven in de Europese Monetaire Unie. Een fonds dat deze index volgt is het Vanguard Euro Government Bond Index Fund. In Nederland onder meer verkrijgbaar bij SNS Fundcoach (www.snsfundcoach.nl) en Meesman Index Investments (www.meesman.nl). Banken en vermogensbeheerders zullen zo'n fonds niet snel actief aanbieden. Zij verdienen immers meer aan traditionele beleggingsfondsen, vooral die van hun eigen huismerk. Graphic: Totale kosten per jaar (excl. aan- en verkoopkosten) Obligatie-indexfonds 0,3 tot 0,5% Actief beheerd obligatiefonds 0,7 tot 1,5% Bron: Morningstar Tekst voor site: Waar vindt u indexfondsen? www.elsevier.nl/indexfondsen Trackers en indexfondsen U kunt in grote lijnen op twee manieren de index volgen: met trackers of met indexfondsen. Beiden hebben als doel hetzelfde rendement te behalen als de onderliggende index. Ze volgen die index dus zo exact mogelijk. Toch zijn er enkele kleine verschillen: Trackers zijn beursgenoteerd en dus de hele dag verhandelbaar tegen de werkelijke marktwaarde. Indexfondsen zijn meestal niet beursgenoteerd en kunnen daardoor vaak maar één keer per dag verhandeld worden. Het nadeel van een beursnotering is dat beursgenoteerde fondsen met een kostenopslag werken: de spread. Dit is een extra kostenopslag op de aan- en verkoopkoers. Ook berekenen banken 0,1 à 0,2% bewaarloon over beursgenoteerde aandelen in uw portefeuille. Informatie over trackers en indexfondsen: SNS fundcoach: selecteer fondsaanbieder 'Vanguard' voor de indexfondsen van Vanguard. Vanguard is wereldwijd een van de grootste aanbieders van indexfondsen. IShares: informatie over trackers, uitgegeven door Barclays Global Investors Streettracks: onder andere informatie over indextrackers Aegon: informatie over de indexfondsen van Aegon ABN AMRO: informatie over het AEX Index Fonds van ABN AMRO Meesman Index Investments: informatie over indexfondsen van Meesman Index Investments [ < terug ] Dit artikel is auteursrechtelijk beschermd. Indien dit artikel interessant is voor uw website, bieden wij u de mogelijkheid het te gebruiken. Neem hiervoor contact op met Nostraverus.
|
|