Moet je sparen of beleggen in de levensloop? |
|
datum plaatsing |
|
medium |
planet.nl |
auteur |
Heidi Klijsen |
Stel, je hebt besloten deel te nemen aan de levensloopregeling. Maar kun je nu beter sparen of beleggen in deze regeling? Het antwoord op deze vraag hangt niet alleen af van je risicoprofiel. Ook fiscale overwegingen spelen mee. Sinds begin dit jaar is de levensloopregeling gestart. Een kleine opfriscursus: In de levensloopregeling kun je sparen voor bijvoorbeeld een zorgverlof, sabbatical, educatief verlof of verlof direct voorafgaand aan je pensioen. Je mag jaarlijks maximaal 12% van je bruto jaarsalaris sparen. Het maximaal op te bouwen bedrag bedraagt 210% van het laatstgenoten salaris. Tot nu toe loopt het nog geen storm met de levensloopregeling, zo meldt het Financieele Dagblad op 13 juni jl. Banken en verzekeraars geven aan dat veel minder mensen dan verwacht voor de regeling kiezen. De verwachting is wel dat dit tegen het einde van het jaar zal aantrekken. Sparen of beleggen? Heb je eenmaal besloten deel te nemen aan de levensloop, dan volgt een volgende belangrijke beslissing: ga je sparen of beleggen in de regeling? Sparen is natuurlijk het meest degelijk. Je weet van tevoren precies wat je aan het einde van de rit overhoudt. Maar de rentevergoeding is - met op dit moment gemiddeld zo'n 4% - aan de magere kant. Beleggen in aandelen kan een hoger rendement opleveren, maar het kan ook wel eens minder goed gaan. De dalende beurzen in de maanden mei en juni van dit jaar hebben dit nog eens duidelijk laten zien. Met beleggen loop je dan ook het risico dat je, op het moment dat je je levenslooptegoed wilt opnemen, een deel van je inleg kwijt bent. Risicoprofiel De vraag of je moet sparen of beleggen is dus sterk afhankelijk van je risicoprofiel. Wat durf je aan? En hoe lang kun je het geld missen, ofwel: wat is je beleggingshorizon? Wil je je levenslooptegoed gebruiken voor een vervroegd pensioen, dan is je beleggingshorizon waarschijnlijk lang. Wil je het eerder benutten, voor bijvoorbeeld een sabbatical of zorgverlof, dan heb je je geld veel sneller nodig. In dat geval kun je je ook minder risico's permitteren. Je risicoprofiel bepaalt dus de uiteindelijke verdeling tussen spaargeld en effecten. Maar hiermee zijn we er nog niet. Bij die verdeling is namelijk niet alleen het vermogen in de levensloopregeling van belang, maar ook je overige belegbare vermogen. En daar kun je - in fiscale zin - handig mee spelen. Box I of box III? De uiteindelijke uitkeringen uit de levensloopregeling worden namelijk belast in box I, tegen het hoge, progressieve inkomstenbelastingtarief. Je overige spaargelden en beleggingen vallen onder de milde vermogensrendementheffing in box III. Ben jij iemand die zowel wil sparen als beleggen, dan kun je - fiscaal gezien - dus het beste sparen in de levensloopregeling en beleggen in box III. Een voorbeeld ter verduidelijking: Stel, op je spaargeld is het verwachte rendement 4%. Bij uitkering uit de levensloopregeling is de belastingdruk 42%. Van je rendement resteert dan 2,32%. In box III zou datzelfde spaargeld netto 2,8% hebben opgebracht (4% - 1,2% vermogensrendementheffing). Beleg je in de levensloopregeling in aandelen tegen, stel, gemiddeld 8% rendement per jaar, dan resteert er na belastingheffing netto 4,64%. In box III zou je netto 6,8% overhouden. Conclusie: Naarmate het rendement hoger is, wordt de fiscale behandeling in box III gunstiger. Bouw je dus zowel vermogen op in de levensloopregeling als in een 'vrij' potje in box III, en wil je zowel sparen als beleggen, dan kun je het beste sparen in de levensloop en beleggen in box III. Let op: Het gaat in dit verhaal alleen om gelden die je een langere tijd kunt missen. Houd dus in box III wel altijd voldoende spaargeld aan voor onvoorziene omstandigheden. Want gaat je verwarmingsketel kapot, dan heb je weinig aan je spaargeld in de levensloopregeling. Links: FD: Levensloopregeling maakt slechte start door[ < terug ] Dit artikel is auteursrechtelijk beschermd. Indien dit artikel interessant is voor uw website, bieden wij u de mogelijkheid het te gebruiken. Neem hiervoor contact op met Nostraverus.
|
|