Beleggen zonder zorgen in garantiefondsen? |
|
datum plaatsing |
|
medium |
planet.nl |
auteur |
Heidi Klijsen |
Door de onzekerheid op de effectenbeurzen de afgelopen jaren, hebben garantieproducten gigantisch aan populariteit gewonnen. Maar hoe aantrekkelijk zijn die fondsen nu eigenlijk? En waar moet je op letten als je zo'n product wilt aankopen? Profiteren van stijgingen op de beurs, terwijl het risico op koersverlies is afgedekt door een garantie. Het lijkt een loterij zonder nieten! Maar in de praktijk zijn dit soort fondsen vaak een stuk minder lucratief dan ze lijken. Uit onderzoek van Iris, het onderzoeksinstituut van de Rabobank, blijkt dat aanbieders vaak een te rooskleurig beeld geven van het risico en rendement van hun garantieproducten. Ze leggen te sterk de nadruk op de positieve aspecten en de geboden garanties en wekken ten onrechte de indruk dat de klant een grote kans maakt op een hoog rendement. Vooral dat laatste valt vaak fors tegen. Want in de meeste garantieproducten zit een stevige 'verzekeringspremie' verweven en die gaat ten koste van je rendement. Om deze kosten terug te verdienen moet je belegging behoorlijk stijgen wil je er meer mee verdienen dan met een spaarrekening. Hoe zit een garantiefonds in elkaar? De meeste garantiefondsen zijn opgebouwd uit een staatslening en één of meer van aandelen afgeleide producten (derivaten). De staatslening zorgt voor het zekerheidsstuk. Vaak is dit een zogenaamde 'zero-coupon', wat wil zeggen dat de obligatie helemaal geen rente uitkeert. Hier staat een lage aankoopkoers tegenover, zodat je bij aflossing door de koerswinst in één keer je rendement ontvangt. De derivaten - meestal opties - moeten zorgen voor het extra rendement. Waar moet je op letten bij de aankoop van een garantiefonds? 1.De garantiewaarde. Dit geeft aan welk deel van je inleg je minimaal terugkrijgt op de einddatum. Bij sommige garantiefondsen is je hele inleg verzekerd, bij andere een bepaald percentage. Hoe hoger de gegarandeerde eindwaarde, des te duurder de 'verzekering'. 2.De participatiegraad. Dit geeft aan welk deel van het rendement in jouw zak vloeit. Bij sommige fondsen gaat het hele rendement naar de klant, maar bij andere is dit aanzienlijk minder. 3.De winstmogelijkheden. Zit er een maximum aan de te behalen winst, of zijn de winstmogelijkheden onbeperkt? Als de winst een maximale grens kent, dan houdt dit in dat alle winst boven die grens voor de bank is. Als de effectenbeurs flink stijgt, is het heel frustrerend als jouw belegging niet meer ‘meeloopt’. 4.De samenstelling van de beleggingen. Zijn de beleggingen goed gespreid, of beperkt de fondsbeheerder zich slechts tot één of enkele aandelen? 5.Het dividendbeleid. Keert het garantiefonds dividend uit of is het dividend voor de fondsbeheerder? 6.De looptijd. In de meeste gevallen staat de einddatum van de belegging vast. Dit kan heel vervelend uitpakken als de beurs op dat moment in een dip zit. Beter is dus een doorlopend garantiefonds, maar die worden niet veel aangeboden. Een lange looptijd verdient de voorkeur boven een korte, vanwege de fluctuaties op de effectenbeurs. Wees kritisch! Hoe kom je erachter of een garantieproduct de moeite waard is? Allereerst door de prospectus en bijsluiter goed door te nemen op bovenstaande punten. Hierbij is het belangrijk om niet alleen naar de kosten te kijken, maar ook naar wat het fonds u voor die kosten biedt. Wil je een garantiefonds met veel ingebouwde zekerheden, dan is het logisch dat je daar wat meer voor betaalt. Laat je niet gek maken door verhalen over (te) rooskleurige rendementen. Zaag je beleggingsadviseur kritisch door op het kostenaspect en wat je ervoor terug krijgt. Loop eventueel bovenstaand lijstje samen met de adviseur door. Moet je wel in garantieproducten beleggen? Beleggen in garantieproducten is relatief een veilige manier van beleggen, maar ook een behoorlijk prijzige. Je kunt je afvragen of het wel echt nodig is om garanties in te bouwen in je beleggingen. Statistisch gezien geeft een aandelenbelegging op lange termijn een goed resultaat. Eigenlijk kun je dus zeggen, dat de tijd je beste verzekering is. Je moet gewoon een lange adem hebben. Een ander punt is, dat bij de meeste garantiefondsen de gegarandeerde waarde niet meestijgt. En wat is een garantie op 100 euro nog waard als je belegging inmiddels 150 euro waard is? Vergelijk het met een opstalverzekering op je huis. Als die verzekering een waarde dekt van anderhalve ton terwijl je huis inmiddels het dubbele waard is, dan moet je de verzekerde waarde ook opnieuw vaststellen. Ook de inflatie speelt hierbij een rol. Want een gegarandeerde inleg van 100 euro is over tien jaar een stuk minder waard dan nu. Je kunt er dus beter voor kiezen het geld dat je lange tijd kunt missen te beleggen in een goed gespreid beleggingsfonds, bijvoorbeeld een indexfonds. Geld dat je op kortere termijn nodig denkt te hebben, zet je gewoon op een spaarrekening. Voor deze constructie moet je misschien iets meer over stalen zenuwen beschikken, maar je rendement zal op lange termijn doorgaans een stuk beter zijn. Lees ook: Beleggen zonder zorgen in de index Indexbeleggen, hoe doe je dat? Zonder zorgen een hoger rendement Links: Banken op het randje met voorlichting [ < terug ] Dit artikel is auteursrechtelijk beschermd. Indien dit artikel interessant is voor uw website, bieden wij u de mogelijkheid het te gebruiken. Neem hiervoor contact op met Nostraverus.
|
|